Avvisu Signs a Stock Can Be Trading in Territori Periculosi
Se u prezzu di una pruvista per una societaria hè 50 prufitizzioni, per esempiu, prubabilmente sottumessuatu cumparatu à una sucità chì hà cummerciu di 10 ricerchi di viaghju.
Ancu certe parechji creanu chì u borsu hè efficintu è u investitore mediu ùn avete micca infurmazione rapida pè identificà l'inventorii stimulantemente abbastanza, perchè hè fattura à i prezzi i guaranzia sùbitu, i analisti fonti chì cresce chì troppu sempre troppu valutati o sottovalutati in u mercatu perchè l'investitore irracionalità.
Allora, cumu si puderete dì chì un stocke hè sopraversatu? Ci hè parechji tipi di signalazioni utili chì ponu indicà un strumentu vicinu hè assudatu. Hè valtu à principià per riviseghjà un rapportu annuali di a Cumpagnìa, 10-C filing , statement of income , balance sheet , and other disclosures to get a feel for the operations of the firm using information easily accessible.
Ancu parechji inversiunari sò fidughjani nantu à u rapportu P / E, se circate di scanzari un pocu di più, ci sò altre modi di pruvucà per esse sopravalutati d'una stock.
Fighjate à u PEG o Dividend-Adjusted PEG Ratio
Sti dui calculi ponu esse utuli in a maiò parte di situazione, ma puderanu esse una rare exception that pops up from time to time. Prima, parechje u prughjettatu di creazione di l'inguernu nantu à l'inguernu per parte, hà dilutu cumplicatu, in quelli prossimi anni. In seguitu, fighjenu u rapportu nantu à u prezzu à earn ingrannu.
Utilizà sti dui figuri, pudete calculà a cosa cunnisciuta cum'è a ratio PEG , utilizendu una formula:
PEG Ratio = P / E Ratio / crescita di earnings di a compagnia
Sì u spaziu prupone un dividend, pudete vulete utilizà a formula di a PEG di dividend-adjusted :
Dificend-adjusted PEG ratio = P / E ratio / (creazione di ingranza + dividend yield)
U duminiu supranu assolutu chì a maiò parte di i povani volenu cunzidira hè una ratio di 2. In questu casu, u più bellu u numeru, megliu, cù qualcosa à 1 o sottu cunzidiratu un bonu trattu. Nuvellu novu, esistenu eccezzioni, cum'è un investitore cù assai sperimentazione di l'industria, puderia avè un ricerca in un affari cíclicu è decide i prugetti di a pruvisti sò cunservatore. Eppuru chì una situazione potu esse più rosier com'è prima visu, per u novu investitore, sta regula generale prutege cun una lotta di perdita innecesaria.
Verificate u percentinu Riturnu di Dividend relative
Puderete truvà chì u dividend di stima di u valore in valore in u 20 percentuali di A so longa scassata storica. Aduce chì un affari, un sector o una industria poeta travaglia un periodu di cambiamentu profughtu in u so mudellu di cummerciale o di e forze ecunomichi in u travagliu, l'operazioni core di una apresa anu da esse exhibe un certu sensu di stabilità à u tempu, cun una scurazione razonamente raghjone di risultati in certi cundizioni.
Hè esse, u burghizzariu pò esse volatile ma l'attività di uperazione propiu di a maiò parte di l'imprese, durante a maiò parte di e persone, mostra assai più stabilità, almenu cumu misurata per i ciculi egemochi economichi di quì sottu u valore di u stock.
Questa pò esse usata per l'avvirtutu di l'investituri. Pigliate una cumpagnia cum'è Chevron. In vista di a storia, quandu sò u dividend di Chevron hà sottu à 2,00 per centu, l'investituri anu avutu cun prudenza cum'è l'affari era sopravalutata. Cumu hè listessu tempu, quandu si avvicinavanu à u 3,50 per centu à u 4,00 per centu scala, guarantisci altre veru chì era sottovalutatu. U dividend rendinu, in altri palori, hà servutu cum'è un signale . Hè statu un modu per investituri spiciamente acquistati per appruviserà u prezzu relative per i profitti di cummerciale, scumpigandu assai di a cumplessità chì pò esce da trattendu di e dati finanzjarji in GAAP.
Per sapè è verificate un rendimente di dividend di a cumpagnia di u tempu, fate u dividend stòricu nantu à i parechji tempi è diventate a carta in 5 distribuzioni uguale. In quandu u dividend yield falls below the bottom quintile, be wary. Cum'è l'altri metudi, questu ùn hè micca perfettu. I succissione cumpiacenti si mette in u scundiu è falliu; i so cumpagnii cattivu si turnanu è scorri.
In u mediu, quandu, quandu u seguitu da un inversore conservadoru cum'è una parte di una cartera ben gestione d'alta calidad, chip blue, pagamenti di dividend-pagà, stu approcciu pò generà boni boni risultati. Puderia in forza di l'investituri per esempiu di una manera meccanica di a manera di fà un finanziu periòdu regularmente ind'è i fondi d'indices, in parte o di u mercatu.
Esaminate a Cunsigliu di una Industria Ciclica
Certi tipi d 'imprese com'è cumpagnia di casa, i fabrizi di automobile è i muleri d'acciau sò caratteristiche unichi. Questi cummerciu tendenu per sperienziate una gota di u beneficu durante e periodi di decadenza ecunomica, è grandi punti à u prufittu durante l'epichi di espansione economica. Quandu l'ultima succorsa, certi investitori sò intristatu da quelli chì parevenu prestu inginuamentu rapidi, bassi p / e ratios, è, in certi casi, dividenti enormi.
Quessi situazione, cunnisciuti com'è trappe di valurizazioni , pò esse periculosi. Appressu à a culu di i ciclichi di espansione ecunomica è pò aghjunghje l'invintati inexperienced. Assicurati investitori ricanusciunu chì, in realità, i rapporti P / E di questi cuntribuzione sò assai, assai più altu di quelli pareanu.
Verificate Earnings Yield
A pruduzzioni di l'ingaghjamentu di l'azzioni in quantu à u prucessu di bonu di l'esordiu pò prupone un'altra clue in pruvà per una stizzione sopravalutata. Sempre chì u renditu di bonu di l'esordia supera a rendita di a pruduzzione da 3-a-1, corre per l'alturi. Calculate questu cù a formula seguente:
(Renda d'accadimentu di u tesoru di 30 anni / 2) / E renditi dilutedu per parte
Per esempiu, se una succia guadagna $ 1.00 per parte in u diluted EPS, u renditi di u 30 di l'altru du Treasury Bond sò 5,00 per centu, a prova prumove un stock overvalued s'ellu hà pagatu $ 40,00 o più per parte. Chì envia una bandiera roccia chì i vostri risposu si pò esse summamente optimista.
A pruprietà di bonu di u tesoru chì supiraghjani i rendimenti di a pruduzzione da 3-a-1 hà sempre parechje parechji volte parechji decenniadi ma hè quasi mai una bona cosa. In casu à prupiziu bastimentu, u mercatu di stocu cum'è un mondu puderà esse assai altu in quantu à u Produtu NaziOne Grossu, o GNP, chì hè un signali di primu preminu chì e valutazione anu diventatu da a realtà ecunomica sottostanti.
Ùn bisognu di mette pè cicliche economiche, perchè. Per esempiu, durante u 2001, dopu à u 11 di sittembri, una gran quantità di altri un veramenti grandi avianu grandi scattite d'una sola volta chì résultats à intriscenza di depressioni è rati altissima P / E. L'attività stabilitava in l'anni dopu, perchè ùn hè statu fattu di dannu permanente à i so operazzioni core in a maiò parte di casi.
Strumenti Overvalued in U vostru Portafirma
Hè impurtante per i investituri per capiscenu a distinzione entre u ricusate di cumprà una compra chì hè sopraversata è ricusà di vende una stima chì tenite chì hè stata accurdata prima di prima. Ci sò molti ragiuni chì un mutivattivatore intelligente ùn pudere micca vende una stima supravaluata chì hè in a so cartera, assai di quali parte implica decisioni di cunflittu nantu à u costu di oportunità è e rigioni di tassazioni. Dittu chianciatu, hè una cosa di manteneia qualcosa chì puderete esse aghjettatu u 25 percentuale più altu ch'è u vostru valore cunnessu cunservatore stimatu, è un altru sfarente sclusa chì vi tenite e cose cù valori cusì inchjati ùn sò micca sensu in tuttu in un mercatu sane.
Un periculu cù novi investituri hè una tendenza à cummercializazione spessu. Quandu si possa una prupietà in un grandi affari, chì prubbliche prublemià un altu ritornu à u patrimoniu , altu ritornu à l'attivu è / o altu ritornu à u capitale impiegatu, u valore intrinsicu di i scontri hè pussibule di creazione à u tempu. Hè spessu un sbagliu per parte cù l'azzioni di a compagnia solu perchè pò esse pussutu avè un pocu prezzu di u tempu. Fighjite à i ritorni di dui cummerciu, Coca-Cola è PepsiCo, Ancu s'è u prezzu di stizzione hè stata soprapposuta à volte, un investitore s'hè stata cumpostu di disprezzu dopu dopu vende nantu à a so azzioni.
U Balance ùn furnisce micca un impôt, investimentu, o servizii finanziarii è cunsiglii. L'infurmazione hè esse presentata senza a cunzidenza di l'aiutu di l'investimentu, a toleranza di risicu o circunstanze finanziaria di qualsiasi investitore chjaru è puderia micca adattatu per tutti l'investituri. U realizazione passatu ùn hè micca indicative di risultati futuri. Investisce inviste risichu ancu a perdita di principal.