Cumu un cuntrollu di cuntassi puderà avè fattu a Gran Recession
U metudu alternative hè chjamatu cuntrastu storicu. Mantene u valore di u valore in i libri in u livellu uriginale.
Hè com'è assicurendu u valore amputatu di u vostru caru.
Cumu Funzionu
A fine di ogni annu fisicu , una sucità caghjula deve infurmà quantu ogni assete vale in i vostri statu finanziari. Hè facilitatu per i cuntatori di stima u valore di mercatu per i trader cose è vende stu tipu d'attivu spessu.
Un bon esempiu hè a nota di tesoru di 10 anni . U cuntalli risichi l'assetu secondu a tarifa chjamata in u mercatu. Se u tarifu di a prucessione di u Treasury hà sviluppatu durante l'annu, l'accountant deverà abbandunà u valore di e nota. A nota chì u bancu mantene micca pagatu quantu in interessu cum'è novi noti. Se l'affari vindutu u bonu, ricivarete più menu chì hà pagatu per questu. I valori di l'annunziu di ricunniscenza sò publicati in a pressa finanziaria ogni ghjornu di l'affari.
U marcatu à u mercatu hè più difficiule per un asset chì ùn hè micca liquidu . U cuntrolliu deve cuntribuisce chì u valore seria se puderà vende l'attivu. Un esempiu hè una hiperaica di casa.
U cuntalli hà deve stabilisce quale hè chì a hipoteca faria valuta si l'affari vindutu à un altru bancu. Hè dipende quantu prubàbbili u dumandariu facia tutti i pagamenti.
Per estimà u valore d'assi illicultori, u cuntroltrore pò esse ellu da altre altru mètudu. U primu hè chjamatu u metudu di modu risicu di u risicu.
Incorpora a probabilidade chì l'attivu ùn valenu micca u valore originale. Per a l'ipoteka di casa, u cuntatori viria à u puntu di creditu di u prestiteur. Se a scritta hè bassa, ci hè una probabbilità più forte chì a hipoteca ùn sarà micca ripagatu. U cuntalli ci scurdigliarete u valore originale per u riscu di centu chì u mutuellu serà predeterminatu.
U sicondu metu hè chjamatu risicu per u rate. Incorpora u valore di l'attu cumparatu cù assi simili. Per esempiu, l'assetu hè un bonu . Sì i risultati di l'interessu, quandu u bonu deve esse marcatu. Hè per chì i pussibuli cumpagnia paghevanu menu di un bonu chì offre un ritornu più veloce. Ma ùn ci hè micca un mercatu di liquidu per questu frascu cum'è quì hè per Ogni annu. In cunziguenza, u cuntatore cumencia cun u valore di u valore basatu à l'annunziu di ricunniscenza. Ellu puderà reducirà u valore di u valore, basatu nantu à u so riscu quantu determinatu da qualità di creditu standard è Poor .
Pros and Cons
Marcu in u mercatuu dà una stampa precisa di u valore curatu di l'attivu. I investituri necessitevìanu sapè se l'assi di a cumpagnia diminuite in u valore. Inutili, l'impresa pò esse valutate u so valuta in verità.
Per esempiu, a marca di a pruprietà di u mercatu pudaria esse impeditu a Crisi di Savings and Loan .
In l'anni 1970 è 1980, i banche utilizanu storicu cuntatti. Elli listed the original price of real estate bought. Anu sò aghjurnatu questu prezzu quandu vindìanu l'assetu.
Quandu u prezzu di u petroleum anu cagiunatu in u 1986 , a pruprietà di u tesoru di Texas era ancu culpitu. Ma i banche mantene u valore nantu à i so libri in u prezzu originali. Questu fà parenti li banca eranu in una forma megliu finanziaria di quelli eranu. I banche scupulanu u statutu di deterioru di i so assi di diminuite.
Marcu in u mercatu è perisciutu quandu l' economia chjosa . Quandu tutti i valori di i curati di ricusate, l'imprese pèndite perdenu u nostru patrimoniu. Per via di cunsiquenza, parechji negozii si mette in falluta. Puderia di scacchreru un spiritu avà chì ùn solu fà una recession pitta.
Per esempiu, marcatu à a cuncorreggiatura di u cuncorsu aghjustò a Gran Depressione. A Riserva Riserva indicò chì a marca di u mercatu era rispunsevule per assai fallimenti banki.
Molti banco sò stati sfurzati fora di l'affari dopu à devalutà i so bè. In u 1938, u presidente Roosevelt hà pigliatu i cunsiglii di a Fed è abbaru.
Role in u crisi finanziariu 2008
Marcu a cumerciu di u mercatu pò esse agghioru a crisa finanziaria di u 2008 . Prima, i banchecchianu u valore di i vostri tituli backed with a mortgage backlash as housing costs skyrocketed. Tandu si scrivevanu à cresce u numaru di prudeli facìanu à mantene u equilibriu entre l'assi è u passiu. In a so desiderata di vende più di l'ipoteki, facivanu prumove in i cumentu di creditu. In cunziguenza, si carghjaru nantu à i ipoteki sottuprezii . Hè stata una di e manere di derivati pruvucati a crisa d'iperturi .
U sicondu prublema hè chì quandu i prezzi d'assetali cuminciaru cuminciannu Mark à a cummercializazione di u cuntenutu di u bancu obligatu à scrive u valore di i vostri tituli subprime. Issa e banche ci vole à prestu menu per verificà chì i so passivi ùn sò micca più grande ca i so assi. Mark à u marcatu infughjatulà a burbuja di l'immubiliari è i deflati i valori di a casa durante u decadenza.
In u 2009, a Cunsigliu di Norma Mercatiliarii Uttare Associatuali facilitava a marca à a regula di cuntable di u mercatu. Questa suspenda permette à i banche per guardà u valore di u MBS nantu à i so libri. In la realtà, i valori eranu ciumi.
Sì i banchi anu foru marcati da marcà u so valore avà, avissi da attivatu i clause predeterminate di i so cuntrattura derivative. I cuncetti dumandenu a cobertura da u swaps di iperità di creditu chì u valore MBS righjistu à un certu nivulu. Havi scuntatu tutte e più stesii istituzioni bancari in u mondu.
Cumu hè Affettata
Marcu a disciplina di u mercatu pò aiutà à gestisce i vostri finanzi. Avete da rivezione di u cartulare di retirementi ogni misu per gravarà u so valore curatu.
Una volta o duie volte à l'annu avete bisognu cù u vostru cunsigliu finanziariu per ribalificà i vostri pussibuli. Assicuratevi chì sò alleati cù a vostra assignazione di curati . Hè necessariu per mantene u benefiziu di una cartera diversificata .