Quali Mortgages Affettanu l'Ecunumia USA
Tipi
U tipu più prublemu famosu hè u prublemu di u tarifu cunzidiunale di 30 ans. Dapoi u 1999, hè rapprisintatu u 70 per centu à u 90 per cente di tutti i ipoteki. U prublemu di 15 iri di a tarifa fissa hè ancu più largu, chì permette à i persone di pagà u so debitu in a mità di u tempu.
L'ipoteki di tarifa à regulare offerenu ei tasteri d'interesse, è pagamenti mensili di i prublemi di tariffu fissi. Anu saranu più caru quannu i nomi di l'interessu anu sviluppatu da l'annu passatu di 200 anni.
A prendenti di subprime creat un alluccutu di prumuzione esotica. Hà intrattene à i clienti offrili sottumessi ritmi di "teaser" bassi per i primi dui anni. Eccu sò periculate per i novi prudutti. Ùn puderanu micca esse cunservani chì u pagamentu risque dramaticamente dopu a prima fugliale iniziale. Eccu alcuni di i più apprezzati:
- Prudutti d'impegni solamente : Pagini superpays chì ùn reducianu micca u principale per i primi anni.
- Opzione ARM Préstami : Mdenzi decide u quantu per pagà ogni mese per i primi cinque anni.
- Prudutti di amortizzazione negativa: Prudutti d' interessu solu chì aumentanu u principale di u mesi. hè per chì u pagamentu era menu di questu l'interessi.
- Prestiggii Ultra-long fixed rate : Quessi sò 40-50 anni di i ipoteki convenciali.
- Prudutti di balli : sò refinanzate o paganu fora dopu à 5-7 anni.
- Prudutti senza prumessu: Quessi permettevanu u prestitore per piglià un prublema per u pagamentu downpayment.
Storia
Prima di a Gran Depressione , l'ipoteki oghje sò prestiti à 5 à 10 anni per solu u 50 percentuale di u valore di a casa. U principale hè stata data di pagamentu in globu à a fine di u termini. I bancani avianu pocu risicu.
Quandu i prezzi di l'abitudini cascate 25 per centu durante a Gran Depressione, i pruprietari ùn puderanu micca micca u pagamentu à u globu.
I banci ùn deve micca permette rifinazzione. In u 1935, u 10 percentu di tutti i casi eranu in l' ipogliu .
Per affaccià a carnaghja, u presidente Roosevelt hà cambiatu cinque áreas critichi di l'affissazioni com'è parte di u New Deal :
- A Pruditore di l'Amparu d'Origane hà acquistatu un milione d'ipoteki falsificati da i banche. L'hà cambiatu à l'ipote di longa, a tarifa fixa chì sapemu oghje è rinneghjanu.
- L' Assicurativu di l'Amministrazione Federale amministrazione ind'a prudenzia.
- L' Associazione Naziunale Federale Naziunale creatu un mercatu secundariu per l'ipoteki.
- A Dipoi Diposita Diposita d'Assicuranza hà assicuratu i diposti bancari
- Glass-Steagall pruibbiu i banche di investisce i fondi di i depositanti in venture ventures like the stock market.
Sti cambiani risponde à una catastrophe economica. Ùn sò micca fatti per esse una pulitica di casa. Ancu cusì, fàcenu a pruprietà di l'abitudine più prezzu. Aduprà u termini di u pristatu. Hè ricusatu questi annuali è eliminò a necessità di refinancià. I Bancu hà finanziatu i prublemi grazzi à i diposti bancari assicurati FDIC.
In u 1944, u Dipartimentu di Veterani, u prugramma d'asseguranze prublemi di eccessiunale prus bascia. È hà incuraghjitu turnà veterane di guerra per cumprà casi cummincii e so abitanti. Dopu spurenziau l'attività ecunumia in l'industria di a publicazioni.
Grazie à tutti i prugrammi federali, a righjura di u patrimoniu risali di u 43,6% in u 1940 à u 64% in u 1980.
U guvernu hà criatu le legee speciali per creà economie è prestiti i banche per issu issu ipotissi. In u 1960 è 1970, quasi tutte l'ipoteki sò stati sparati cun un finanziu è prestiti . Questi banchi anu riescitu, chì a ghjente dipositu i fondi in corsi di ferries. U guvernu hà assicuratu i dipositi, cusì e persone anu u cuntu, ancu s'è l'interessu guadagnatu ùn era micca assai. Hè statu ancu regulatu da u guvernu. I S & Ls puderanu ristalli viaghjanu boni paganti i nomi di interessu più minimu nantu à ipositi di quelli ci caravanu annantu à l'ipoteki.
Nta l'anni 1970, u presidente Nixon hà riposatu l'inflatazione cascata sdrughje tutti i ligami trà u dumiccu di i Stati Uniti è u standard di l' oru . I bancani pèrdite u dettu, postu ch'elli ùn anu micca incapaci à casu l'interessu pagatu da i cuntatti di u mercatu di soldi
Hè ridutta u finanziu chì avianu bisognu à pricate i hipotecas.
Per aiutà i banche, u Cungressu passau u Garn-St. Istituto di Istituti Depositorii Germain. Hè permessu à i bancheci di elevà ei lenzii di interessu è i normi di prestiti più bassi Hè ancu permessu di S & Ls per fà prublemi cummerciale è cunsumante. Questa hà da a crisa d'estalvagliu è di prublema , è a fallimentu di a mità banche di a nazione.
| Annu | % di Renda Famiglia | % di Assi Domestichi | % di u PIB |
|---|---|---|---|
| 1949 | 20 | 15 | 15 |
| 1979 | 46 | 28 | 30 |
| 2001 | 73 | 41 | 50 |
(Source: Richard K. Green è Susan M. Wachter, "L'Ipotecu Americana in u cuntestu Storicu è Internaziunali", Università di Pennsylvania, 21 di settembre di u 2005)
Cume Ipidicani Affettate l'Ecunumia
Durante a presidenza di u presidente Clinton , i bancani ùn si puderanu micca purtà micca in i swieq finanziarii internaziunali. U cunflittu a deregulava l'industria, è abbandunà l'Attività Glass-Steagall. Questu hà permessu à u banche di utilizà i fondi garantitichi di i depositanti per invistiscenu in derivati riesbiati . I più populari di queste fù a sicurità respunümente .
I banchi anu aghjunghje ipotki simili, è da pudè vende pè Fannie Mae, Freddie Mac o àutri inversuri. Eranu assicurati contra i pagamenti predeterminati da i swaps di automaticamente. A dumanda di sti securities era cusì alta chì i banche riducianu i normi nantu à i prublemi sottostanti. Prestu, ei ipoteki sottupruditi permettevanu guasi qualunqui di diventà un pruprietariu.
In u risultatu, u percentuale di u debitu d'una misura cù u pruduttu domesticu brutu hà risuscitatu da u 50% in u 2000 à quasi u 70% in u 2004. Tutti si sò allughjenu finu à chì i prezzi di l'abitudini di principià per fallu in u 2006. Incapaci di refinancià o vende i so casi, . Tandu assai inversi cashed in i so swaps in iperità di creditu chì l'assicurante principalu, AIG, hè falatu. Hè cumu chì a crisa di l' auturezione subprime creà a crisa finanziaria 2008 .