Ciò chì hè a Difference Between S & Ls and Other Banks?
S & Ls facenu a propietaria di casa più accessibile aghjendu u terminu di u pristatu à 30 anni. Quessu averebbe pagamentu mensuale, elimina a necessità di refinancià, è permette à a famiglia di furnisce i casi maiori. .
Storia
Prima di a Gran Depressione , l'ipoteki eranu prubabili di 5 - 10 anni chì avianu a rifinazzione o pagonu cun pagamentu grandi globu. In u 1935, u 10% di tutti i casi di l'EE.BBu eranu in l' embargou per quelli rigioni abbastanza, è di prublemi di quasi di casa. Per affaccià a carnaghja, u New Deal facia queste trè cosa:
- U Home Owner's Loan Corporation (HOLC) hà acquistatu un milione d'ipoteki predeterminati da i banche, cambiatu à a hipoteca a longa è a tarifa fissa, chì sapemu oghje è rintentendu.
- L' Administration Federal de Housing (FHA) hà pristatu assicuranza di dati.
- L' Associu National Mortgage National (FNMA) hà criatu un mercatu secundariu per i ipoteki.
Hà creatu Also Savings and Loans per issu issu ipotissi. Questi cambiani sò in risposta à una catastrophe economica, ma spicificanu significativamente a propria di a casa in i Stati Uniti.
In u 1944, l'Administration di Veterani creò un prugrammu d'assicuranza di ipidemia chì pagò i pagami. Chì hà incuraghjitu turnà i veterani di guerra per cumprà casi contru in boroughs. Dopu spurenziau l'attività ecunumia in l'industria di a publicazioni.
In tuttu l'anni 60 è 70, quasi tutte l'ipoteki sò stati sparati through S & Ls.
Grazie à tutti questi programmi fidirali, a righjoni hè di 43,6% in u 1940 à u 64% in u 1980.
In u 1973, u presidente Nixon hà creatu rampante inflatizzioni cuscendu u duminiu americanu da u standard in oru . S & Ls ùn puderanu micca interesse di cuntribuzioni à mantene l'inflation, perchè perdenu i so dipositi à i contatti di u mercatu di soldi chì puderia. Chì curcutu a capitali avianu bisognu di creà hipotesi di low cost. I S & Ls dumandenu à u Cungressu di rinforzià e restrizioni.
In 1982, a Reagan Administration passava u Garn-St. Istituto di Istituti Depositorii Germain. Hè permessu à i bancheci di elevà e interesse di e deveri di ricerche, fà prublemi cummerciale è cunsumante , è prumove rapportu di valore à u valore . S & Ls investit in immubiliari speculativo è prestiti cummirciali. Da 1982 à 1985, i sti assi aumentonu 56%.
U colapse di sti investimenti guidati à a fallimentu di a mità banche di a nazione. Quand'elli si passanu sottu, l'assicuranza statale è Federale cuminciaru à escecà da u soldi necessariu per rimbursà i dipositori. (Source: Richard K. Green è Susan M. Wachter, "L'Ipotecu Americana in u cuntestu Storicu è Internaziunali", Università di Pennsylvania, 21 di settembre di u 2005)
In u 1989, a prima Administration Bush rescindia l'industria cù l'Impurtante Istituzione Financera, Recuperazione e Enforcement Act ( FIRREA ).
A furnisce $ 50 milioni à chjaru i banci falluti. Hè stabilitu a Resistance Trust Corporation (RTC) per rimpruverà e attivite di u bancu, aduprà u prucedimentu à riimuburu di dirittori. FIRREA pruibbiu S & Ls da mette risposte. Per più, vede Crisi in Savings and Loan .
Savings and Loans and the Financial Crisis
Comu altri bancari, Savings and Loans fori pruibbiti da l' Attività Glass-Steagall da investisce i fondi di i depositanti in u borsu è l'avviziunità di risicamentu per ottene e più di ritornu. L' Administration de Clinton abrogava Glass-Steagall per permettà i banche americani à cumpete cù i banci internaziunali più lucalizati. Questu hà permessu à i bancheli di usu di i depositi assicurati FDIC per invistiscenu in derivati riesbi .
I più populari di queste fù a sicurità respunümente . I bancani venduti i ipoteki à Fannie Mae o Freddie Mac , chì si ne vende è aghju vindutu à altri investenti in u mercatu secundariu .
Molti fondi di siepe è i grandi bancchi repackaged è i venduti cù ipoteki subprime . Eranu assicurati contra i pagamenti predeterminati da i swaps di automaticamente. A dumanda di sti securities era cusì grande chì i banchebbe vendi l'ipoteki à qualcunu è tutti.
Tuttu luntanu finu à chì i prezzi di l'abitudini cumincieranu in u 2006. Comu in a Depresione, i prupietari di casa cumminza à pagà i so ipoteki, è u mercatu di u dirittu derivatu hà colapsatu. Per più, vede a Cronica di Crisu Financiariu 2008 .
Savings and Loans Today
In 2013, ci era solu 936 Savings and Loans, secondu a FDIC. L'agenzia hà guidata tutta a mità di quelli. Oghje, S & Ls sò cum'è qualsiasi altri banke, grazi à FIRREA.
Washington Mutual era u più grande finanziare è di finanziu in u 2008. Hè cadutu fora di u cuntenutu durante a crisa finanziaria quandu ùn pudia micca revenda i so ipoteki nantu à u mercatu secundariu, chì s'hè colapsatu. Quandu Lehman Brothers falleu, i depositani di WaMu in panicu. Si ritironu $ 16,7 bilioi à i primi 10 giorni. A FDIC hà rimpastu u WaMu, è u vendò à JPMorgan Chase, per 1.900 miliuni.