Un attivu hè una prupietà o qualcosa di valore. Parechji imprese tangibule è intangible sò bè, ma in u mondu di l'invistitu è di u cummerciu ci sò corsi di attivu. Per quelli chì invierti o cambiassi u so capitale, a volatilità di un attivu hè una preoccuperta critica. A volatilità hè a varianza di u prezzu di un attivu nantu à u tempu. A più larga u prezzu sanu à u minimu à l'altitudine nantu à una basa di ghjornu, settimane, mensili, o di più longa, a più alta a volatilità è viciversa.
Certi assi sò tendenu à esse più volatile chì l'altri è ghjè spessu a varianza di un mercatu chì a fai attraente o pocu attraenti à i participanti di u mercatu chì anu sfarenti perfetti di risichi. Quandu cunzidira u so attivu per invistiscenu o cumerciu, una di i cunsiderazioni più impurtanti hè a so varianza.
Volatilità: Paradisu di u Trader ma una pesche di un Inversore
Quelli bè chì anu un altu livatu di volatilità tendenu per attruisce quelli chì sò traduttii attivi in quantu chì invistituri. Quandu u prezzu di un attivu hè assai volatile, attrae più attività di spettaculi è di corta attività. Per quessa, i mercati cù a varianza di prezzu alta tendenu à esse un paradisu di i dranchista chì cede l'opportunità in u futuru immediata mentri à u listessu tempu un pesadore d'un investoru cum'è l'investitori tendenu per pruvà risultati staghjunali per l'apprezzazione di u capitale o rendu.
Quandu vene à i mercati più famose chì un mercatu indirizzu largu di i participanti impieganu à cultivà i so oghji di nidificazione, ci sò diverse classi da ellu à elettu.
Studi, buli, munti è commodities sò i quattru classi più populari chì offrenu varii volti di volatilità.
Equity Volatility
A classi di prucessu di i rivinuti classificate accunsentà in imprese quant'è indices chì riflettunu a volatilità in u mercatu borsu generale o diversi settori internati in a classi equitivi.
Inversione o cumerciu in u mercatu di i robberie hè assai, a scelta più famosa per i investituri.
Mentre micca tutti l'azzione hà a listessa volatilità, quelli in indici maistri, cum'è a Dow Jones Industrial Average o a S & P 500 tendanu a spirizza varianza simili o beta à u tempu. Di sicuru, ci sò parechje persone per quande li prublemi di stati muttivanu da dramaticamente. U borsu di u muvimentu di u 1929, u 1987 è a crisa finanziaria glubaleali di u 2008 sò certi casi esempi di i tempi induve l'acchjutu s'hè sviluppatu drammatikamente più bassu. In più dipoi u principiu di u 2016, l'indùsile di S & P 500 muventonu 11,5 per centu più basso per un periodu di sei settimane per via di cuntagionu da un selloff in u mercatu di iri equità chinesi. Quandu i Stati Uniti sò l'ecunumia più stabilita in u mondu, sti Stati Uniti tendenu à esse menu volatile cum'è altri in u mondu. Quandu vene à a volatilità di u S & P 500 Index, a volatilità storica trimestrale di l'indiri E-Mini S & P 500 tende sottu u 10 percentu. In l'ultimi dui decennii, hà sceltu da i lottii di u 5,35 per centu à l'altitudine di 27,23 per centu dopu a crisa finanziaria 2008.
Volatility Bond
Li Bonu sò strumenti di debitu chì offrenu una pruduzzione o cuponu. Ogni guvernu annantu à u mundumu prublemi nantu à l'azzioni. I Bonds sò una forma di finanziamentu o prugrammi per i paesi è i negozii.
Inversori è traduttiunali chì sò attivi in u mercatu di bursale in parechje timidiaghji cù a curva di rendimentu. Investituri di bonu in a longa annui tendenu di circà un currente di riti, mentri i strumenti di debitu pianu pò esse più volatile.
In i Stati Uniti, quandu si tratta di u debitu di u guvernu, u bancu centru o Riserva Federale cuntrolanu a fini curretta di a curva di rendimentu. A tarifa di Fondi Fed hè a tarifa d'interesse chì i banche è unione di creditu prestanu balances di riserva per annunzià. U Cumete di u Mercatu Adupicu di a Riserva di u Riserva di u U. Ricerca controla e dicta a tarifa di Fed Funds. A tariffa di i scattu hè a tasa d'interessu minimu fughjata da a Riserva Federale in i Stati Uniti per e prestite à altri banca. Mentre u centru cintrali cuntrolle a tarifa di Fed Fondi è Discount, i prezzi di i bonds è i strumenti di debitu cun più di maturità sò una funzione di e forze di u mercatu.
I tippu di stampa curretta pò influenzà in e ritagliu mediu è longu, ma i divergenzii spessu occur. I traduttori di u fiduciale spessu assumanu postu longu o chjusu secondu di a so vista di i nomi di interessi. Un postu di bonu di bonu hè una scumessa chì i ritimi di ricusate mentre chì una curta pusizioni adopta a vista chì i tariffi passanu più maiori. A maiò parte di i traduttii di i bondo puseriscenu a longa curva di u rendimentu, curta un maturità è longu annantu à difende per prufittà di l'anomalii di prighjò. Inversori in u mercatu di bonu cercanu un renditu sanu è cuntinuu per l'uvestu di i nostri travagliati per annunziate. A volatilità storica trimestrale in u guvernu di l'U.SMII hè stata di una variazione di 6.22 per centu - 17,5 per centu per più di duie decenni. A volatilità hà cambiatu in u rimoriu di a crisa finanziaria di u 2008.
Volatilità di Fula
U dolmante hè a mozza di riserva di u mondu chì i Stati Uniti hè a ecunumia più ricca è stabile in a terra. A volatilità di valuta tende a più bassu di a più parte di e altre categurie d'assetità perchè i cuntrolli di i cuntrolli di stamperia di u soldi è u so liberatu è u flussu in u sistema monetariu global. Cunsigliu cuntrolle u supply di soldi, in largu sensu. A volatilità di muntagna hè dipende à l'esibizioni di un guvernu. Per quessa, u dolu duvere in una volatilità più veloce di u Rubertu Russu, u veru brasilianu o altri strumenti di cambiamenti cambiarii chì sò menu prudetti è menu prubabili di esse di currencies di riserva assicurati da e tesoroni governamentali in u mondu.
A volatilità storica trimestrale di l'induru di dòricu chì data in u 1988 hè stata in una varietà da u 4,37 per centu à u 15 per centu ma a norma hè una lettura sottu u livellu di 10 per centu.
Commodities
A volatilità di i pruduttu tende à esse u più altu di e classi d'asseti deskritti in stu articulu. A volatilità trimestrali di u crudo anu variatu da u 12,63 per centu à più di u 90 per centu da u 1983. A varieghja in u stessu metru per u gasu hè da 22,56 per centu à più di u 80 per centu, à una basa di più corta, a varianza di gas naturale hà superatu u 100 per cent in parechji.
A volatilità storica trimestrale in a soja hà variatu da circa 10 per centu à u 75 per centu da u 1970, è a varietà in corru hè da esse 12 percentile à circa 48 per centu nantu à u listessu periodu. A volatilità trimestrale in u mercatu di futuri di u zuccheru hà variatu da u 10.5 per centu à u 100 per cente è in u futuru di cafè l'arghjintu hè statu da 11 percent à più di u 90 percent. In argentu, a varietà hè stata di circa 10 per centu à più di u centu per centu. Infine, l'oru hè un cumunitate hibrido. Quande banca cintrali nantu à u munnu cuntinuanu u metalu giallu chì hè attivu di riserva, hà un rollu doppiu cum'è un metalu o cumunitate è un assetu finanziariu. Per quessa, un intervalu in volatilità trimestrali da 4 per centu à più di 40 per centu da a settimana midiechi rifletti a natura hibrida di i prezzi d'oru. Quandu l'esempi cumincianu, a volatilità di mercurie per u tempu hè elevatu è ghjè una multitude di ragiò chì i commodities sò più volatile ca l'altri assi.
5 Razvanza Ci sò più volatile
Comu attivu, i commodities anu atraiu l'interessi di l'investituri annantu à l'anni, ma din l'attività tene à venite duranti i periodi di mercadera à bull. In l'ùrtima decenuta l'intruduzioni di novi veiculi di mercati chì u scambiu di i scambii di u ruchissimu tradiziunali, i ETF è i prodotti ETN, anu aumentatu l'scelte per i participanti di u mercatu. Prima di a so intruduzioni, l'unica avenida per inviste in prudutti per quelli chì anu micca un compte di futuresu era per una pruprietà di a mercurie fìsica o via posidenzi equitivi in imprese chì sò pruduttori di a materia prima. Per a maiò parte, e commodities anu investimenti alternativi ma per i traduttu di u mondu, u livellu di volatilità saranu spessu l'assetu di scelta quandu si tratta di l'opportunità di cummercializazione. Commodities sò più volatile than other assets per cinque motivi principalità:
1. Liquidità:
L'azzione, i valdu è i lochi di u mondu attranu una quantità massima di voluminu ogni ghjornu. A compra è venda in questi classi di curative ha crescitu annantu à l'annu à numeru sperimentale. In ogni modu, assai cummerciu chì u scambiu di i scambii di u futuru prupone assai più pocu di liquidità o di cummerciu di volumi più cà l'altre attu principali. Mentre l'oliu è l'oru sò i mercurie più lucali, u mercatu puderà diventà assai volatilità, volte oghje u potenziale per avvenimenti endogeni o exogeni.
2. Natura Nativa:
A natura matrale determina u clima, in più di i catastrophe naturali chì si devendenu u mondu di u mumentu da u tempu. Un terrimotu in Cile, u produtore più grande di u mondu di u ramu, puderia causà un spike in u prezzu di u metalu rosu. A seculu in i Stati Uniti puderia pruvucà i prezzi di u granu è a soja à scorri in vista chì i corsi di a cose cresce. Avemu vistu solu in 2012. Un friddu è frigidu tempu d'invernu aduprà a dumanda di gasu naturali chì mannava i prezzi di i cuntratti di futuri per a energia commodity skyrocketing. In u 2005 è 2008, Uraganu chì aghjunghjenu a costa di Louisiana di i Stati Uniti è hà da danni à a infrastruttura di gasu causanu u prezzu di i futuri in risaltu à altri all-time. Queste sò un pocu di esempi di cumu atti di natura pò causà volatilità massiva in prezzi di bundanza.
3. Suministazione è dumanda:
U bigliu determinatu per a via di a minimu resistenza per i prezzi di a materia prima hè furnitu è dumanda . A produzzione di Commodità si produzze in i zoni di u mondu induve a terra è u clima favure rispunsèvuli, induve riserve prisenti in a crosta di a terra è l'estrazzioni pò esse per un coste chì hè sottu u prezzu di u mercatu. A demanda, per una parte, hè omnipresente. Quasi ogni sustegnu umanu nantu à u pianeta terra hè un cunzumu di cummerciu chì sò stiichi di a vita cumuna. Per quessa, l' esaggimentu di pruvista è di dumandà a dumanda di materii primi hè u speditu chì faciu qualchì parechje di l'assi più volatilità in u mondu quandu vene à i prezzi.
4. Geopolite:
Perchè e risorse di cummerciu in e duminii specifichi di u nostru pianeta, questi pulitichi in una regione spessu afflicenu i prezzi. Comu esempiu, quandu Iraq invadió Kuwaiti in u 1990, u prezzu di u crudeli hà duppide in settimane chì seguitanu à i prughjetti vicinu à i currenti NYMEX è Brent. Quandu u Prisidenti di i Stati Uniti liberò ulemente da u risultatu strategicu di petroleum (SPR), u prezzu avanzava à a mità in valore. Inoltre, i guerri o a viulenza in una zona di u mondu puderanu chjude l'offre u travagliu logisticu chì facenu micca o impussibili di trasportu da l'area di produczione à zoni di consumu in u mondu. I tarritorii, subsidi di u guvernu o altre uttestru politicu spessu cambienu a dinamica di prezzu per una commodità chì aghjusta à a volatilità.
5. Leverage:
U tradiziunale per a cummerciale o investisce in comodità hè a traversa i mercati di futures . I futuri prupone un altu gradu di palisatone. Un cumpratore o vendeur d'un cuntrattu future solu bisognu à fà un pagamentu perch'ellu o fede di u fede, u marghjenu , per cuntrolla un interessu finanziariu assai più grande in una commodità. Li rati di margini iniziali tendenu à trà di 5-10 percentu di u cuntrattu di u cuntrattu tutale per una commodità. Per quessa, u palisat en futures commodity afforded to traders è investitori in compara cù l'altri assi hè assai più altu.
I merceria primi tendenu à esse a classi d'attivu più volatile. A volatilità di capisce è di cunfurmità hè un sforzu impurtante per i investitori è i traduttori. Quandu hà definitu u risicu per rispevule versione ricunniscenza di qualsiasi attivu, a volatilità hè una misura statistica chì aiutavà à definisce i paràmetri.