Vs Vs. Bonu
Duranti i deci anni (chì fineru à u 30 di sittemmiru di u 2014), u S & P 500 - una misura di rendiment per i big US companies - hà registratu un ritornu mediu annu mediu di u 8,11%.
In cunparazione, u mercatu di bonu domesticu, quantificatu da u Barclays Aggregate US Bond Index , avianu un ritornu annuali mediu di 4,62%. Bensu sottupostrate ancu e sviluppi internaziunale di sviluppatu, chì adupratu 6,32% di ogni annu nantu à a mizana, è e stati di vendita, chì tornonu 10,68% annu.
Mentre chì e cummerciu hà avutu tenutu un rapportu di 10 anni di bonu d'accordu, hè impurtante per guardà micca chì i bonds offeranu diversificazione è chì a prisenza di i bonds pò assicurà a volatilità di u mercatu. Inoltre, ci pò ancu esse longu periodi in quali i bonds apprufittendu i sconti - com'è u casu da u 2000-2002.
Segmenti di u Mercatu di best Performing Bond, 10 Anni
Una di e maximi più cumuni in invistiscenu hè chì più risicu equate à i più rimettii più longu. I risultati di 10 anni sò quì sappiutu, cum'è chì i segmenti di u mercatu più bellu cumercianu eranu mercati emergenti , chì avianu un ritornu annuali mediu di 9,28%, è bens d'altru rendimentu , chì tornonu 8,67%.
Eppo finissenu struitu di l'S & P 500 - anche dopu stati 32% + vincenu in u 2013 - in quantu u mercatu di bonu in tuttu.
Questa sottu sò i segni di u mercatu più bellu cumerciali per u piriu di 10 anni, cù i punti di vente è indispensabile per a comparaison.
- High Yield 7,98%
- Mercati emergenti 7,78%
- Aghjunghji Lìbbieni Eterni Auropei 6,97%
- Bonu di u guvernu di i Stati Uniti 6,78%
- Investment Corporations (all maturities) 5.49%
- Barclays U Aggregate Bond Index 4.62%
- S & P 500 Index 8.11%
Segmenti di u Mercatu di best Performing Bond, 5 Anni
In u passatu cinque anni hè statu un tempu di rinfurzà e cundizioni ecunomichi , un aumentu graduali in l'appetite di i investituri per rischju, amparando e ingaghjamentu intellettuale, è un grandu manifestazione in i Stati Uniti. Hà capitu per suprana per i segmenti di u mercatu di bonu chì anu più sensibilitatu à e cundamentu ecunomicu: i bonds d'altimpeniu, i prublemi di i soldi è u debitu di u mercatu emergente. Quandu anu guardatu à sti numeri, hè impurtante per guardà micca in mente chì sti nùmmari sicuratu micca esse ripetutu in quattru anni:
- Mercati emergenti 10,70%
- High Yield 10.36%
- Investment Corporations (all maturities) 10.57%
- E u Bondenti Corporali di Long Term 8.69%
- Bonu di u Governu di Long Term 6.99%
- Barclays U Aggregate Bond Index 4.12%
- S & P 500 Index 15.70%
Nota: I numeri di i cinqui anni di i storii sò cullate significativamente in l'ultimi doce mesi, postu chì a peor fase di a crisa finanziaria 2007-2008 ùn hè più largu in u periodu di cinque anni. Pigliate esse evidenza chì ancu i numeri di rendimentu longu pò esse ingerente .
Segmenti di u Mercatu di best Performing Bond, 3 Anni
U periodu di trè anni hè simile à i intervalli di cinque e deci anni in quali hà pagatu per piglià rischi per risichi com'è bonds cù a maiò sensibilità à e cundizioni di creditu - renditu d'altitudine è i mercati emergienti - fete assai sicurezza.
Note, puru, chì i bonds d'epòca longu hè ancu fattu bè. Questu hè duvuta à l'impadite di i pruduzzioni di i bundeddi chì hè accadutu in u 2011-2012, per questi ritorni ùn sò micca prubabilmente ripetuti. In più, l'impattu di u muvimentu 2011-2012 hà prestu da esse "rolling off the back end" di u periodu di rendimentu di trè anni, perchè sti categurie ùn sianu più nantu à a lista di e top cinque categurie à a fini di u 2014.
- High Yield 10.62%
- Bonu Corporali Longu 6.85%
- Prudutti maiò 6,66%
- Investment Corporations (all maturities) 5.47%
- Mercà emergente 5,03%
- Barclays U Indipendente di U Bond Aggregate 2.43%
- S & P 500 Index 22.99%
The Takeaway
Hè veru chì l'averebbe in u prugrammu di l'investimenti sempre dicenu: u spettaculu passatu hè veramente una garantia di risultati futuri. Invece, queste figuri di ritornu ci contanu trè cosi. 1) investituri per i più longu ùn devi micca temeratu di riesce riscalli, 2) esercità e investimenti per u longu tempu ponu allisione l'impattu di ancu i culleghi di u mercatu più bruttu (cumu quellu chì hè accadutu in stocks è i bonds d'altimittimu in u 2008) , è 3), i bonds pò ghjucà un rolu significativu in diversificazione di cartera longu.
Mantene in mente cumu custruisce a vostra cartera d'investimenti.
L' indici utilizati sò: Cummercia di l'impurtanza generale di i Stati Uniti: S & P 500, e cumpagni di i Stati Uniti: Russell 2000 Index, stati internazii mercatu di sviluppatu: MSCI EAFE, stati di mercatu emergente: MSCI Emerald Markets, bonds di u mercatu emergente: JP Morgan EMI Global Diversified Index, high i rendenti bonds: Credit Suisse High Yield Index, long term bonu di u guvernu americanu: Barclays EU Long Government Index, long term US corporate bonus : Barclays Corporate Long Investment Grade Index, TIPS: Barclays US TIPS Index, corporate bonus - all maturity: Barclays Inversione di l'Inversione societale Index, Senior Loans: S & P / LSTA Leveraged Loan Index, Bonus Municipali : Barclays Municipal Bond Index.
Disclaimer : L'infurmazione nantu à stu situ hè furnituutu per scopu di discussioni solu, è ùn deve esse interpretatu cum'è cunsigliu d'investimentu. Sutta nisuna circustanza ch'hà sta informazione rapprisenta un recommandazione per cummerciu o vende risichi. Sempri cunsigliu un cunsigliu d'investimentu è u prugrammi impurtentali prima di invistisce