Liami Corporali sò affettati da u risicu di creditu , o u risicu di predeterminatu trà l'emittenti sottostanti, è ancu da u risicu di u tarritorii, o l'impattu di ei prevalenti.
Riscosi è Bonus Corporate
U risultu predeterminatu hè relativamente limitatu in bjunenti corporali, particulari di tematichi altrimente qualificati.
Sicondu un studiu realizatu da l'Assicenti di Dedication LLC, u risicu di l'investment manager d'inguientu, i risichi di i bonds corporati meritanu u rendimentu aghjustatu per i investituri diversificati longu. In i 40 anni (finita à u 2009), un 98,96% di tutti i valori Aaa- è Aa-rated bundamenti avia avutu tutti l'intesu anticipatu è u pagamentu principalu à i investituri. Aaa è Aa sò i dui più altu qualificazioni di creditu. I nivuni di qualità superiore tendenu à cumprà megliu cà i valori di qualità baixa, ancu duranti i tempi di l'angustia ecunòmica, postu chì l'emissorsi sottuvanza anu tenu una forza finanziaria indispensèvule per mantene e so pagamentu ancu in condiciones avversi.
In ogni casu, u listessu pane ùn pò esse dichjaratu per i prudutori inferjuri. Questa sottu hè un tavulu chì mostra u percentualità di e prubilazione (novu, chì significheghja un fallimentu di fà un interessu o pagamentu principalu) da l'emittenti in ogni unità di creditu nantu à i primi deci anni dopu l'emissioni, in u periodu da u 1970-2009.
Aaa, Aaa è A sò cunzidiratu qualità di l'investimentu, mentri i lattini restu sò sottu u livellu di l'inversione, o altu rendiment. Aghjustate in mente, un bonu infirmutu ùn viaghja necessariu à u cero - l 'investituri pò esperà un certu gradu di ricuperazione.
- Aaa: 0.50%
- Aa: 0.54%
- A: 2,05%
- Baa: 4,85%
- Ba: 19.96%
- B: 44,38%
- Caa-C: 71,38%
Invece ancu più indà, sta tavola mostra a stessa mesura, ma per u piriu da u 1920 à u 2009:
- Aaa: 0.9%
- Aa: 2.2%
- A: 3.3%
- Baa: 7,2%
- Ba: 19,2%
- B: 36,4%
- Caa-C: 52,8%
U pudete di sti dati hè chì un invisteur in boni individui ponu reduce significativamente a probabilità di predeterminazione per un focusu nantu à a selezzione di seguiţii individuale. In u so studiu, Assicurà Cunsigliu in quantu à rispettu à tematichi altrimente qualificati, "L'unichi investimenti cù i primasi predeterminati per i tempi più bassi è i Treasuries, CD è (" securities of agency "), chì ancu offre l'investituri bassa i renditi".
Mantene in mente, ancu chì e cundizzioni economica cambienu un altru di risichi. Li azzioni societaria tendinu à pagà quandu l'economia fracani, perchè l'investituri criscinu più preoccupatu chì l'assicuranza di l'affirmanti seranu forti forti chì permettenu à fà tutti i so interessi è pagamenti principali.
Infine, hè impurtante tenite in mente chì l'investituri in i fondi di bonu corpusicanti anu minuscule risposta perpendenti. In questu casu, u risicu di l'impurtante propiu hè ancu menu di una cunzidirazione, postu chì a maiò parte di a portafolia tendenu à esse diversificata trà e centu cintunari di securità indiviaria. In u risultatu, un solu difettu duie minimu impattu.
Riscatu di Riscà di Interès
Ancu senza i standardi prediletti, i fatturi più amplii ponu in jocu.
I dui risichi principali chì ponu prumissione a funzione di i bonds corporati, rigurevuli di a forza di issu issuore individuali sò:
- I valori di l'interessu : Siccome li bonu corporativu sò prezzu in u so " paginu di i pagamenti " versus i Treasuries di l'U. O in altri palori, u vantaghju di pruduzzione chì furnenu relativo à i bonds di u guvernu - i muvimenti in a pruduzzioni di bonu di u guvernu anu un impactu direttu à i pruduzzioni di questi impunitativi. I nivuni di bonu corporativu sò più sensibilizati à u risicu di i risichi di iesiunità da questi currettu.
- Percepzione generale di i investituri di risichi : quandu i tituli favurizati chì l'invintatori più disposti per fà un risque addumatu à mantene bjunenti corporali, disturbazioni in l'economia glubaleali pò causà à i participanti di u mercatu à diventà più risicati è averebbi à prupietà investimenti seguri.
I Fondi di Bond sò particularmente sensitivi à u riscu di risurta di l'interessi, postu chì, à u cuntrariu di i bonds individuali, ùn anu micca una data di maturità .
In questu modu, i fondi pò perditu valuru è l'investituri ùn anu micca a cirtezza di ricivete tuttu u so principale in un pocu puntu in u futuru.
Sapete più nantu à i fatturi chì influenzanu u funziunamentu di i liami corporali.
Quantu Can You Lose?
Siccomu i fondi sò cartulaghji di numerosi tituli ind'u cu quali fiascanu i fiori di u prezzu di u mercatu, i so valori pò assicurà una volatilità numerosa. In u 2008, u più altu fiducia duie d'intrattenimentu d'ETF - iShares iBoxx $ InvesTop Investment Grade Corporate Bond ETF (ticker: LQD) - fell 15% in una materia di settimane durante l'altura di a crisa finanziaria. Questu hè l'esempiu cchiù radicatu di a storia recente, ma indica chì ùn ponu esse un averebli significativu in i liami corporali.
A Bottom Line
U risicu chì ogni bond corporate cun una alta qualità di creditu serà una manera insignificante, ma chistu, qualchissia chì ponia u cash in un affariate corporativu individuali deve dumandà una ricchizza estensiva. Mentri è utile per cunnosce i dati predeterminati discututi prima, ùn si micca scurdatu chì i boni di bonu è ETF anu di offerte risichi in rapportu à u standard predeterminado.