Risk di inflatazione
Per via di a so securità parenti, l'azzioni ùn tendenu micca di pruponenu ritorni enormement altu. Questu chì li faci micca particularmente vulnerable quandu l'inflazione hè risurve. Imagine, per esempiu, chì cumprà un alloghju treasury chì paghe interessu di u 3.32%.
Eccu quantu u pacciu in un investimentu cumu pudete truvà. Mentre averete u bonu finu à u maturità è u guvernu americanu ùn culpa micca, nunda pò avè micca sbagliatu ... senza sullivazione.
In casu di a risurta di l'inflazioni , dicendu, 4 percentuale, a vostra invistitu ùn hè "mantene cun infruiezione". In fatti, averebbe "perde" soldi perchè u valore di u cuntenutu chì hà investitu in u bonu hè di più diminuenti. Avete da u primu ritornu quandu u bonu s'ammuranu, ma ùn hè micca valore. Nota: ùn sò esse eccezzioni a sta regula. Per esempiu, u Ministru di u Tisoru vende un trasportu d'invintu chjamatu Treasury Inflation-Protected Securities.
Riscatu di Riscà di Interès
I prezzi Bond anu una relazione inversa à i rati di interessi. Quandu omu si susciteghja, l'altru cascate. Sì avè avete vende un bondu prima ch'ella hè una matura, u prezzu puderà piglià esse basatu nantu à l'ambienti di u livellu d'interesse à u mumentu di a vendita. In altri palori, si i tariffi anu sviluppatu postu chì "staghjone" in a vostra volta, u prezzu di a sicurità caderà.
Tutti i bonds fluveru cù i nomi di interessi. Càlculate a vulnerabili di ogni bond individual à un scursale di i cambiamenti implica un cuncettu enormemente compleatu chjamatu durazione. Ma l'investituri meddi necessanu cunnosce solu dui cose à u riscu di iutu di interessi .
Prima, se tenite una sicurità finu à u maturità, u risicu di i risichi di iridione ùn hè micca un factor.
Puderà restituà u principale tutale nantu à a maturità. U secondu, investimenti cero-coupon , chì facenu tutti i so pagamenti d'interessu quandu u bonu s'ammurbe, sò i più vulnerevuli à i cambiamenti di iridione di iieci.
Risk per defettu
Un bonu ùn hè nunda più ch'è una prumessa per rimbursà u debitu di u debitu. E promessi sò fatti per esse divutu. I Cumposti si fallenu. Ci sò e stati urdinati nantu à i liami mununi. L'affari passanu ... è l'impurtante hè a peor cosa chì pò succede à un patronu. Ci hè dui cose à ricurdà di u rispostu per corruptu.
Prima, ùn avete bisognu di ponderà u risicu di voi stessu. L'agenzii di qualificazioni, com'è Moody's, facenu cusì. In fattu, i valutazioni di creditu di bonu ùn sò nunda più ca una scala predeterminada. Li bumini , chì anu u risorsu predeterminatu più altu, sò in u fondu di l'scala. Aaa hà cunsideratu u debitu cummerciale, induve un impunitu hè vedutu cum'è pocu improbable, hè à a cima.
Sicunna, sè vo vulete acquistà u debitu di u guvernu americanu, u risanatu predeterminatu ùn esiste. I duminii di deve vende da u Ministru di u Tresoru sò guarantiti da a fede sia è u creditu di u guvernu federale. Hè ricunnisciutu chì a ghjente chì imprudà dinò stampà i soldi viaghjanu automaticamente u so debitu.
Avaliazione Risichi
Certe volte vi cumprà un viglia cù un qualificatu altru , solu per truvà chì Wall Street hà avutu più tardu in issu tema.
Hè risultati di scaricà . Se l'agenzie di qualità di qualità, cum'è Standard & Poor's è Moody's bassu i so qualificazioni in un bonu, u prezzu di quelli bonds falling. Chì pò sporta un investore chì deve vende un vente prima di maturità. U riducimentu hè cumplicatu da u prossimu appartamentu in a lista, risque di liquidità.
Risk di Liquidità
U mercatu di i bonds hè cunsigliu più fino di più cà stock. A virità simplita hè chì quandu u bonu hè vindutu nantu à u mercatu secundariu, ùn ci hè micca sempre un cumpratore. U riscu di liquidità discrissi u periculu chì quandu avete bisognu di vende un bondimentu, ùn hè micca pututu. Riscosu di liquidità ùn esistivu per u debitu di u guvernu. E comparte in un fondo di bonu pò esse sempre vendutu. Ma s'ellu avete qualchì altru tipu di debitu, pudete truvà difficultà di vende.
Riscolditu di rivestimentu
Parechji vitture persunalizate sò chjave. Hè ciò chì significa hè chì u succorsante di u fidu u dirittu di u dirittu di "chjamà" u bonu prima di maturità è pagà u debitu.
Chì pò riesci di reinvestimentu . L'emissariu tende di chjamà i bonds, quandu i nomi di u prezzitu interessanti. Chì pò esse un disastru per un investitore chì hà pensatu chì avia chjappu in una tarifa d'interesse è un livellu di safety.
Per esempiu, supponi chì avete avutu un bonu affare segurdu Aaa-classificatu chì pagavanu 4% annu. Allora u prezzu dentru à u $ 2%. U vostru vincenu chjamatu. Puderete tornà u vostru principale, ma ùn hà micca bisognu di truvà un novu compara nant'à u quale inviste u principale. E averebbe ritagliatu à u 2%, ùn avete da vene 4% cù un bonu valore Aaa-rated.
Rip-off Risk
Infine, in u mercatu di bonu, ci hè sempre u risicu di scappa. A diversità di u borsu , induve i prezzi è transaccii sò trasparenti, a maiò parte di u mercatu di bonu resta un bughju bughju. Ci hè cume eccezzioni. E l'investituri mediani si allargà à fà affari in quelle spazii.
Per esempiu, u mondu di u bonu di bonu hè abbastanti trasparente. Ci hè solu un pocu di ricerca per determinar si ci hè una carica (comissione di vendita) nantu à un funde. È piglia solu parechji seculi per determinar se a carica hè qualcosa chì vo vulete pagà.
A cumerciu di u debitu di u guvernu hè una attività di risorsu assai finu à chì trattassi cù u guvernu stessu o qualchì altra istituzione reputable. Ancu compru novi emissioni di u debitu cumuni o muni ùn hè micca tutte ciò chì male.
Ma u mercatu secundariu per i boni individuali ùn hè micca un locu per i investitori à pocu pressu. I cosi sò megliu ch'è erani sò stati. U sistema TRACE (Sistema di Riparazione di Cliente è Cumplitu) hà fattu meraviglie à furnisce investituri di bonu indipindenti cù l'infurmazioni ch'elli necessitanu à decisione d'investisce infurmati.
Ma puderete sceglie per pruvà nisunu cunsigliu finanziatu scrupulevule chì puderia ricumendarà chì u vostru investituru mediu riesce in u mercatu secundariu nantu à u so propiu.