Dui Camini per truvà Rendimentu
Cù quellu chì hà dettu, ci sò duie manere di fà ricerche di rendimentu di u mercatu di bonu.
Prima, i bonds a longu adupranu tendenu à offre un rendimentu più altu di i so contrapartiti à curretta . U mutivu di questu hè simplice: perchè pò più sbagliate incù un ubligatoriu di u valeur in un periodu di ten à a 30 anni chì in un intervallu cchiuteru, l-investituri dumandenu a compensazione per u risicu addivatu. Mantene in mente, i bonds per i termini più longu tendenu à esse più volatili di quistioni à termu à curretta, per quessa ùn sò micca apprufati per tutti l'investituri.
Inoltre, ci sò parechje quandu i prublemi di longu tempu ùn anu micca prupunendu assai di u vantaghju à i bonds à termu più curtu - una cunnizzioni cunnisciuta com'è una curva di renditu flat . Quandu hè questu casu, i investituri ùn ponu micca esse cumpressi approprjate per i risichi addiziati di i bonds a longu termu.
Inversori pudianu ancu trovanu renditi maiori in i segmenzi di u mercatu di bonu chì vennu cun u risicu di creditu quì sopratuttu. Cinque quatru di u mercatu di bonu chì si ponu esce da a so capacità di furnisce i renditi medichi altimani:
Inversione Inversione Bonus Corporate
Liami Corporali sò un modu di risicu per i investituri per fà ricunniscenu un extra, basamente si fucalizza nantu à tematichi di qualità maiò è / o più curtite. Da u 1997 à u 2012, i borsa intrattenenti di qualità d'inventi medite un beneficu di prufittu di 1.67 punti percentuali nantu à i Treasuries USA.
U spiegamentu per questu crescenu altru hè un nivellu più altu di risicu perchè un invistitu t'hà stendu in Treasuries postu chì l'intaressu hè influinzatu da u risicu di i risichi di l'interessi (l'impattu di i muvimenti di tariffu à i prezzi) è u risicu di creditu (ie, cambiamenti in a salute finanziaria di l'individuu emittenti).
À u tempu, i investituri sò stati rimbursati per u risicu: in u dicenni anni finissenu u 31 d'uttude di u 2013, u Barclays Corporate Investment Grade Index produciu un ritornu annu mediu di u 5.57%, per fora di u ritornu di 4,77% Cumu calibrati per u Barclays Indici di U Bind Aggregate. I valori di l'intrattenimentu longu pò ancu esse fattu megliu, pruduciutu un ritornu annuali mediu di u 6,82%. Ma sempre tenite in mente chì ciò chì l'assicuranza di i mutualità ci anu da esse curretta: u spettaculu passatu veramente ùn hè micca garantimentu di risultati futuri.
Bonds High Yield
I borsi d'altu pruduce sò una di e più rischiati di u mercatu di bonu, è a so volatilità hè spessu vicinu à ciò chì un investidoru pudaria esse espertu di e cummerciu. In ogni casu, i bonds d'altu pruduzzione cuntinueghja à esse unu di l'investimenti più ricerche in quelli chì anu bisognu di rimbursà i so ingressu di l'inversione. Da u 1997 à u 2012, i bonds d'altu upertu anu fattu un prucessu di pruduzzione di 6,01 punti percentuali nantu à i Treasuries USA.
In u dicenni anni finitu à u 31 d'Agostu di u 2013, u ritorno totali di u Index Credit Suisse High Yield, hà fattu un ritornu mediu annu mediu di u 8,78%. Ddu ritornu hè più di trè punti di persunale megliu di u mercatu di qualità d'investimentu è davanti à l'uggetti di u mercatu, cumparatu da u 7,11% di rendimentu annu mediu di u S & P 500 Index. I borsi d'altu pruduce pò esse, per quessa, unu di i cumpunenti più impurtanti di una cartera di l'ingudu - finu à chì cunfurmate cù i risichi.
Senior Bank Loans
Prudutti impiegati sò una classa d'attivu chì hà pruspettatu prima chì hà sempri criscenu in a stampa in l'intrezi di i prupietari di ricerca per l'alternattivi d'altri corsi. Prudutti impiegati ancu referuti com'è prestiti in leveraged or loans banku sindicati, sò prestiti prestiti banchemi à e società è pochè pochè è vende à i investitori. Siccome a maiuranza di sti prublemi bancarii anu rializatu à imprese sottupostate à a qualità d'inversione, i valori di giandarmi tendanu à ottene rendimentu più altu ch'è u bonu corporate bond in general.
À u listessu tempu, i prudutturi sèculi sò pruducimente un rendimentu circa 1-2% di i bundeddi più altimanddi altri chì i bondi ùn sò micca micca vulnerevuli à u standard, è i fondi chì investenu in questa area tendenu à esse menu volatile da quelli chì foca i bonds d'alta crescita. Unu di l'aspirazione più perspicanti di i prublemi bancari hè chì anu unipochi di stati flotari , chì furnisce un elementu di prutezzione contru l'aumintiscenza . I Fondi chì invucassanu in i prublemi di sè, pò esse spessu per prupone una pruduzzione about two to three percentage points over broad-maturity fondi US Treasury.
Cumpagnìa Studii Strutturi è Cumpagnia di High Yield
Finu finu à pocu tempu, ci era una opere assai limitata per inviste in borsa intraggiativa è d'altimpiia emissione da imprese fora di i Stati Uniti. Oghje, però, a dumanda di investimenti crescendi altri hà purtatu à u nascita di numerosi fondi mutivi è di fondi exchange-traded dedicate à stu spaziu. I renditi eranu altri: funziunate questa zona si offre pruduzzione in ogni locu da trè à sei punti di persunità sopra i fondi di i bundamenti di u guvernu. Ma dinò di novu, avè cura: i risichi ponu quì da quì, è quandu i mercati sò assicurati da a grande preoccupie economica o di e maiò avvenimenti di notizia internazionale, sti fondi darà u coddu. Eppuru, quelli chì sò un horizonte di u tempu longu è una toleranza più altu per rischju pò abbiassi di sta classa d'attivu novi è crecienti per spinta u so inginu è aumentà a diversificazioni di a cartera.
Bondi Municipali High Yield
Inversioni in i parcheghjetteri supirficiali anu l'opzione di invistiscenu in altri bonu munumentali municipali , chì sò i borsi issuuti da entiati governattivi cù qualificazioni di creditu per culminate. Fondi chì invistiscenu in questa zona seranu tipicamenti pruduzzioni pruduzzioni circa 1,5 - 2,5 punti percentuale di i fondi per centu nantu à munis d'investitu d'ingegnazione (nantu à prezzi fiscali). Mentre chì a volatilità hè più ghjustu in questa zona di u mercatu, l'investituri longu hè statu pagatu per i risichi. In particulare in u so vantaghju di rendiment, munis d'altu rendimentu anu perfeziatu e so cuntrapartiti d'ingrisi di qualità in l'ultima dècada.
Truvà una Rendimentu fora di u Mercatu di Bond
Ci hè ancu una quantità di investimenti altìssima (è di risorsu altu) fora di u mercatu di bonu, cumpresu:
- Liami convertibles
- Strazzi paganti dividendi
- Struttura di utilità
- I trust in investimento immobiliare
- Associazioni limitati limitati (MLP)
- Cunduti preferiti
A infurmazione nantu à stu situ hè furnita per scopu di discussioni solu, è ùn deve esse interpretatu cum'è cunsiglii d'investimentu. Sutta nisuna circustanza ch'hà sta informazione rapprisenta un recommandazione per cummerciu o vende risichi. Parlate à un cunsigliu d'impresa è / o prufessiunale per attachete prima di invistisce.