Sfortunatamente, assai hoteli di classi di coste custate nant'à u 2 è 15 miliuni. Hotel luxe è upscale pò facilità entre $ 30 à $ 60 millioni o più.
Ancu ma a maiò parte di questu hè tradizionale finanziatu cù u debitu, l'equità esistenti à a pagamentu hè sempre alluntanatu da u regnu di a pussibilità per pocu l'inversiò.
A bona nova? Quelli ghjorni, ci hè una altra manera di inviste in hotel. Pudete cumprà hotel REIT in u vostru corpu u cuntenutu a stessa manera di cumprà accadute , borsa , o fondi mutuale . Prima, anch'elli, tornammu è parranu di REIT per un momentu. In casu avete scurdatu o ùn l'anu studiatu, un trust in investment real estate, o REIT hè un tipu speciale di corporazione centrale in acquistà è gestione immubiliare è immubiliate.
Una di e cose chì diferenze di REIT da i corpusorii uriginale hè chì u Cungressu falla esse exemptu da i tassi d'impieghjani postu chì parechji cunnizzioni stritte sò stati cumpresi, u più impurtanti chì hè a distribuzione di almenu u 90% di tutti i profitti in forma di dividends à i pussibulità.
Questa facenu REITs sensibule à sensibilizà di i muvimenti di i nomi di irimenti, ma ancu di significà chì tendenu d'offerte diventaggiu di dividenti grossi chì i so cumpagni di bagnu blue-chip .
U puntu averevi? I distribuzioni REIT ùn sò micca "dividendi qualificati" in u codice di l'impôt, chì significarete chì sarete tassatu cum'è se fussi un résinimentu ordinariu, micca à i più diciuti di tassazioni di dividendi più belli è più atractivi.
Quandu avete principiatu a custruisce un cartellu significativu, questu pudite alcunu risultà di difficultà si cumprà assai a través d'un Roth IRA , SEP-IRA , 401 (k) , o un altru refruisce à l'impostu, cum'è puderete accuncià l'Imposti di Enfermarja di u Sucialità Unrelatata o UBIT . Hè una diversa discussione per un ghjornu diferenutu.
Hotel REITs vs Apartment REIT o un REIT Specializing in Leasing Mall Space
Cum'è e stili in industrii è settori differenti sò sfarenti carattaristichi di risichi, i REIT variate significativamente secondu u tipu di prughjettu immubiliare in quali specializanu.
Questa ùn hè micca nutizie per ingegneria immubiliare chì sò abituati acquistendu una pruprietà direttamente - cumu cunniscenu di a prima prufessione, un edifici di appartamentu pò esce assai différenti da un edifici di l'uffiziu o un unità di almacenamiento basatu in l'economia sottocessi, tradizzioni, pristenzi, e ligali, e forze à u travagliu - ma vittime venenu per piglià una sorpresa per novi investitori acquistendu un veru immubiliare per eseguisce burocche publicati.
Ùn capiscenu micca chì a vostra retazione cummerciale REIT pò esse tastate e cundizzioni di cilibri cícliche cumu seguita u cicitu di bustu è bustu, mentre chì u vostru magazinu industriale REIT pò esse più stabilu quant'è a crescapacità pò esse chjudevi cù minimu cunservazioni di mantenimentu assai più rapidamente ca quantu hè pussibule cun Qualcosa cum'è un edifiziu.
Hè a natura di a classa d 'assi .
Un interessante sottopatente in a industria di inversione immubiliare hè l'hotel REIT. Quandu puderebbe prubabilizà dinò di u nome, l'REIT hotel focuse in u sviluppu, gestite, acquistà, o finanziamentu hotele è e propietate di l'ospitalità.
Sti pòbbenu ghjandà da i vacanze di u pensamentu situatu à u latu di i strade rigali è i stati statali à i distanzi di prestigiu di cinque diamanti in qualchi di l'intrattenimentu, u ghjoculi è i capitali di pupulazioni di u mondu. Puderanu participà à sviluppà è pussidendu a pruprietà, paghendu un equipatu di gestione di terzu per trattà a running running of the hotel a cambià per una parte di i ingutu .
Puderanu dinò in a gestione di l'immagini hotele d'altri pensioni per un cut di i earnings. Puderanu participà finanziamentu di prughjetti hotelari, chì aghjunghjenu in più per l'inguernu di quasi fiate.
Avete bisognu à capì ciò chì ghjè propiu o avete risicate i vostri risultati earnati.
Hotel REITs sò notoriamente volatile, perchè l'occupazione d'hotel hè correlate cù e cundizzioni economica generale, facenu cusì sensibule per espansione è di cuntrazzioni. Quandu una ricerca rimette, l'imprese dimostra u pressu di u viaghju, optendu per videoconferenzi o di telefunani, invece. I famìglie è l'organizazione postponate vacanze, è più vicinu à casa.
Per un REIT hotel, questu fredu spiega viaghja di flussu di cuntribuzione à u stessu tempu i renditi rising, perchè avete drammaturziu diminuì u valore di l'unità o di quelli. In reghjuntu, quandu a cosa cambia, u flussu di u flusheddu spende sforza in u teatru, perchè vene esse questi orizzioni è i valori di mercati. Sò assai diffirenti di i scalurti di u mondu chì ghjugna pump out money like clockwork, generazioni dopu generazioni; imprese com'è Colgate-Palmolive o Nestlè. Fighjemete una figura di u mondu reale per dimustrà u cumene un REIT hotel reale.
Comu un Reale Hotel Reit Cumporatu Durante u Collapse Eccu 2008-2009
Hospitality Properties Trust hè un REIT hotel chì possa 291 hotel, cumprendi 43.976 camere o suite, è ancu 185 centri di ricerca o allughjatu. Sicondu u dumandamentu di a SEC, questi benistiti sò situati in 44 stati in i Stati Uniti, Canada è Portu Riccu.
L'hotel REIT opera a so cartera hotela cù un colture diversificatu di accordui di franchizia, include Courtyard by Marriott, Candlewood Suites, Residence Inn by Marriott, Royal Sonesta, Sonesta, Staybridge Suites, Hyatt Place, Crowne Plaza Hotels & Resorts, Wyndham Grand, Wyndham Hotels & Resorts, Sonesta ES Suites, InterContinental Hotels & Resorts, Marriott Hotels & Resorts, the Clift Hotel, Radisson Hotels & Resorts, TownePlace Suites by Marriott, Hawthorn Suites, Country Inns & Suites by Carlson, Holiday Inn Hotel & Resorts, SpringHill Suites by Marriott e Park Plaza Hotel & Resorts.
In u boom annus annantu à u colapitu di i beni immubiliarisi l'ecunumia in a pece rirezioni dopu a Great Depression, l'REIT d'altru hotel generatu i distribuzioni fatali per i patroni. In u 2004 anu ricivutu $ 2,88 per u partitu in u 2005, $ 2,89 per u partitu in u 2006, $ 2,94 per u partitu in u 2007, $ 3,03 per e parte à u dirittu di u 2008, $ 3,08 per u partitu.
Quandu u mondu finanziariu caderò fora, però, riservazione di l'ospiti eranu cuddosa. I cunferenzi di i cummercializei anu annullati è e distribuzione di u cundimentu eranu decimati, perdustendu à $ 0.77 per parte, una diciminazione tonificante di u 75%. Sì avete arrimbendu à quellu soldi per pagà i vostri fattura, avete devenu aghjunghje ch'ellu avia esvaporatu in u mumentu chì avete bisognu più.
Foolishly vendi l'aiutu (novu, se ti possa un REIT d'avè averete bisognu di sta parte di a pruprietà), l'azzioni cullittò da una alta di $ 51,50 in u 2006 à un mero $ 6,90 in 2009. Stu 86,6% prezzu di u prezzu hè statu aghjustatu insultu à a ferita di u severu cut in your passive income .
Ciò chì successiu à i investitori sofisticati chì anu capitu a natura di a pruprietà di REIT hotel? Si sò pusatu nantu à e so versi proverbial, vedi i distribuzione di u cundimentu scalse à $ 1,96 per parte cun un prezzu di i soldi 32,46. Sure, ùn hè nunda quì vicinu à l'anni bonu, ma per un periodu di medimia di pocu horribilmente, avete qualchì ligate à l'inflazione dopu à i tassi, conservendu u vostru putere di compra .
Accattò a salvezza di u patrimoniu 10 anni fa, paghendu trà $ 26,50 è $ 42,40 per parte. À quellu tempu, hà cullatu $ 24.83 o più in distribuzione di u cuntenutu. Sè tuvete smartu è reinvestitu quelli dividenti in questa crisa, diventenu cumu quellu accadutu finanziariu hà riferitu cum'è un "acceleratore di ritornu", facendu per centu centu punti percentualità di profite nantu à ogni scontru o depositu rimpruverà in acquistà accanti addizzioni per a parte parziale valurizazione in u mercatu.
Contraste chì REIT hotel cun qualcosa cum'è un REIT industriale. Ancu ma u mondu sia fallutu, i negozii ùn volenu micca vacate i so magazzini, i stradi di navi, e fabbrichi. Inoltre, sò spessu (micca sempre) capisione per pagà i cuntratti di u cundimentu chì devenu a lege ancu si a stessa stessa ultimamente si fallitò. Duranti u stessu prublema, un REIT industriale cum'è EastGroup Properties ùn hà micca cut u dividend.
A stock fell from $ 48.54 a $ 24.58, una dicadenza di solu u 49.36%, chì ùn era micca assai distinta da l'indici di u mercatu, cum'è a Dow Jones Industrial Average è a S & P 500! Dognu a natura flussu di i valura, è cumu chì influenza u valore di mercatu, hè incredibile impressesca. Ancu più impressiunanti? E cose accade à vintu $ 59,32 ora, perchè avete una valuta di capitale di 10,78 €, micca realizatu , o 22% + nantu à a stallata nantu à quelli di quellu di dividenti chì avete gauche.
L'Implicazioni per l'Hotel REIT Investors sò chjaru
Ci hè quattru modi maiò chì pudete strategicu approccarà acquistà REIT hotel: sè vo vulete sapigliarete:
- Solu cumprà li bloculi di REIT hotel durante i chjassii di i bursati , trattatu assai différtilemente da i vostri fondi d'indici o d'altri pussessi chì tù avete da prughjettanu à mantene per sempre . A fondu u fondu di u prezzu, u più veloce pudete scupertu u prezzu di cumpagnia retrocedi in dividendus di u dividendu si pensa à investisce u soldi in altru locu.
- In modu di normalizazione di costu di u costu regulariu à REIT hotel , sapendu chì certi volte esse compreu in u peor momentu possibbili, ma cunfidendu l'alti è i sordi, cumminati cù dividends reinvestiti, meditaranu tutta di tuttu per voi per un regnu assolutu tutali . Per a maiò parte di a ghjente, questu quì hè probabilmente u megliu accostu cum'è un costu di u prezzu di dighjà reduce drentu à u riscu di mercatu, particularmente quandu si cunghjunghjenu cù diversificazione .
- Speculate . Quandu l'industria di l'ostelli hè in collapse, cumprà REIT hotel finu à u ritornu di u boom anni, poi purgate ancu s'ellu ci anderanu moltu più. I probabili di u successu à longu successu ùn sò micca grande, salvu ùn sia capace di capisce a industria di l'ostelli implicitamente è trattà l'acquazione di REIT da listessa manera chì avete da esse gastru miliuni di dolaru per acquistà una pruprietà diretta, ma ci sò una minurità di Persone finanziariamente sofisticati da quì incù a capacità di fà in una basa di valutazione, basta ch'elli ponu vìdiri cun cumprà prestu prestu o vendi tempi tempi, chì ci hè obligatu di succédeu d'avè investitori, in u so cumpendimentu, anu abituatu di ottinia ottimisimu o pessimista da u tempu à u tempu.
- Tire in a sicura è cumprà unipochi cum'è di u Vanguard REIT Index Fund , chì mischjanu parechji relazioni REITs, cumpresu l'REIT hotel, in una cartera diversificata. Havi un rendimentu di dividend bassa di più, ma se pensate chì u risicu riduce hè vale chì u scambiu, puderia esse u vostru modu più sensu di l'azzioni.
In ogni eventu, l'REIT hotel ùn sò micca u debbuli di u core. Se ùn cunnosci micca ciò chì vulete fà, pisanu bè.