Understanding Basic EPS è Diluted EPS
A Definizione di EPS
Simply put, EPS hè un sigulu chì stendi per Earnings Per Share.
In effettu, ci sò dui tipi di cipheri EPS chì i pussibilità d'avè incontratu chì anu studiatu u cuntrattu di uvita d' inguientu per coglie u rapportu annuale o Form 10-K : EPS basica è EPS diluitu. Tanti dici l'investitore o un investitore poteriu diverse cose.
- EPS basica - L'EPS basu di a compagnia, o Earnings basi per esempiu, hè a figura chì résultats à quandu un assicuraghju u guadagnu hà guadagnatu nantu à un certu periudu, forsi quattru o un annu, è dividite cù un certu numaru di quelli di a stock l 'ave avia emissi è esistenti. Si a cumpagnia riceva $ 500 millioni è hà avutu 250 milioni d'azzioni emissione è saldivati, l'EPS basico seria di $ 2.00, perchè 500 milioni d 'utilità dividitie di 250 milioni d'azzioni = $ 2,00
- Diluted EPS - L'EPS di dilutazione hè u stessu cum'ellu ùn esse l'accortagnanni figura persunalizata hè agitu per cumprà e cose chì pò esse o seranu emissiunatu in u futuru, cumu quessi ligati à l'opere di stockperson, cunfusorziunitate preferibile , mandati, o altre segurità dilutive . In casu d'una sucità cù una quantità impurtante di diluzione potenti nantu à i libri, a "figura" reale "EPS" seria più bassa que a figura EPS basica in anni rinuve, perchè l'ingranze netu hà bisognu di esse split per più parte. Persunalizatu, in u stessu analisi, ancu l'analizà à a cumpagnia di gestore d'attivu per mezu di quale aghju esse gestione a ricchezza di a me famiglia sia quant'è a ricchezza di i clienti affluenti è di l'altru netu chì si trovanu cù un clientu chì inviste à noi, Kennon-Green & Co., Sò assai interessatu à l'EPS diluju. Pensu chì l'EPS basica ùn valenu quasi nant'à a comparsa absent certain certain special circumstances such as a high conviction that the dilution will not come to pass for one reason or another. (In l'attualità, ciò chì preferisce micca aduprà micca l'EPS à tuttu, ma hè un mudellu modellu di cash flow modificate chjamatu Earnings.)
A Rice Basic EPS è Diluted EPS Figures sò impurtante per novi investatori
Perchè l'EPS hè cusì impurtante? Parechji pruduttori conservadori utilizanu l'EPS basi è l'EPS dilujati per calculà quantu pensanu chì un valore valenu. Specificamenti, l'EPS forma a basi di parechje razze finanziarii impurtanti cumminendu:
- U Ratio Prezzu à Earnings o P / E Ratio - A ratio p / e di una storia hà qualchì quantu anni d'avè necessaria un EPS basta di una cumpagnia di pagà u vostru costu di l'inversione si assumendu nisun imposdu eranu debuli nantu à a distribuzione, ci era ùn hà micca creatu, è ogni earnings sò stati pagati per dividenduli fi flus. A ratio p / e pò esse invirtitu per u calculà a rendita di a prufitti.
- U PEG Ratio - A rapportu di a crescita di a pruvisione di prezzu, o ratio PEG, hè una forma modificada di a rapportu p / e chì pigghia l'EPS basica è calcula a ratio p / e cun un regulu per u prughjettatu di a creazione in questà per parte i nostri anni. Per sapè infurmatu nantu à questu, leghjite Utilizatori di u PEG Ratio per scopre Ghjioggi Oculati .
- A Ratio Dividendu Ajustatu PEG - Avanzendu un passu, u rapportu di cunversione di dividend-adjusted earnings, o di dividend adjusted PEG, hè una forma modificada di a rapportu PEG chì pò piglià a figura EPS basta è po cunqui a valutazione ùn solu per u crescita prima di l'inguernu futura per parte, ma dinò u dividend yield , ancu. Per sapè infurmatu nantu à questu, leghjite A Ratio Dividendu Ajustatu PEG Can Help You Find Undervalued Blue Chip Stocks .
Scupriteu quale multiplicate à EPS per pagà per una sucità pò esse sbagliata. Certi investitori ponenu règuli rigulari è veloci, chì ùn sò micca necessariamente intelligenti chì ùn anu micca fatturianu in l' inflazione , i tassi, è u risicu , cum'è solu pagu 10 di risultati per una stima. L'altri persone pagonu 8.5x EPS + u pianu mistu di creazione in EPS, chì era una formula sottucartita da u valore legendariu Benjamin Graham. Hè esse, se una sucità ci anu creatu in u 15%, Graham hà dettu chì probabilmente ùn deve pagà più di 8.5x + 15 = 23.5x diluted EPS.
Per una sucità guadagnà US $ 2.00 EPS, questu seria $ 47 per parte perchè 23.5 x $ 2.00 = $ 47.
L'EPS basta e l'EPS dilujati sò ancu impurtante perchè i dividends sò ordinamenti pagati da i profitti. Se una sucità ci hè EPS $ 2.00, ùn pò micca pagà dividenti di $ 3.00 indefinitely. Ùn hè micca pussibule. Investenti di dividendete vede u percentuale di EPS borbone cum'è dividends per amparà cumu "salva" u pagamentu di dividend di a cumpagnia. Per sapè infurmazione nantu à questu tema, leghjite ciò chì hè Dividend Investissement? .
Per una discussioni più avanzatu, leghje u mo essayle di EPS basica vs. Diluted EPS , chì sò parti di i Cummerciu di Investiti chì spiecanu cumè di leghje finanziarii .