Do Regulamentu Mantene u vostru dirlu più sicura?
In l'anni 1980, u guvernu federale fici liberalizando . Volia permetterà à i banche di i Stati Uniti per esse cumpetenti global. Chì creò un problema più grande. I paesi straneri culpèvanu a laxazione regulazione bancariu americanu per a crisa finanziaria di u 2008 .
In Nuvembre di u 2008, u G-20 urgeu à Washington per aumentà a regulazione di i fondi di spiżuterie è altre finanziarii. Dopu, era troppu tardu.
L'attu di riforma di Dodd-Frank Wall Street
In u 2010, u Senaturi Frank Dodd è u Congressmanu Barney Frank fubbe impastatu per riforma bancaria . U so attu esse bisognu di banche per aumentà a so cuscini di capitale . Dà a Reserva Federale l'autorità per split up big banks so ùn anu micca "esse troppu grande per fallu ". Eliminazione i lupi di i fondi di e hedge, i derivati è i corretti di l'ipoteka. A " Regula Volcker " furmassi i Bancu di Wall Street da pussidà i fondi di espansione o utilizanu i fondi di i investituri à u mercatu derivati per i so prufitti.
Dodd-Frank hà stallatu l'Agenzija Cunfidenziale di finanziariu cù u Dipartimentu di u Treasury in i Stati Uniti . Questu facilite à l'estati u dirittu di regulà e banche è a capacità di annullà e regulazione federale per a prutezzione di u publicu. Hè ricumanda ancu una agenzia indipendenti cù l'autorità à rivisiunà riscosi sistemàtii chì anu influinziatu a tutta l'industria finanziaria.
Riturneghja u pagamentu esecutivu da dà l'accionista un votu non obligatori. L'Agenzia si hè propositu in uruguai in 2009. U vestibule bancu impeditu. Per più, vede Dodd-Frank Wall Street Reform Act .
Regulamentu in u 2013
In u falatu di u 2013, a Reserva Federale li dumandava li banci maiò à aghjunà più boni liquid. Chì significava chì avianu bisognu, cum'è Treasurys è altri bonu di guidati di guvernu, puderianu puderebbenu vende per u cuntenente si n'avutru crisa finanzitaire.
Questa a liquidità aumentata avianu un'altru effettu. I 25 banca più larghevuli criscinu i so azzioni di questi fugliali di u 88% trà u ferraghju 2013 è u ferraghju 2015. Dopu fattu un'accintu nantu à i Treasurys à longu tempu, ancu s'ellu l'economia era megliu è u borsu hè in crescente. Per sapè quantu cumu stu travagliu, vede Cumu si pò esse accuncià a Borsa?
U requisitu di a Fed hà riduciutu a ridenza di u liquidità in u mercatu di bonu stessu. Molti boli bancheti in bè fugliale di cumprà è vindìanu. Chiddu hà fattu più difficili per truvà cumpunenti quandu hè bisognu. A liquidità ridutta cum'è questa puderia avè cuntribuitu à u frascu di l'azzione in u 2014. U regulamentu di a Fed puderia fà un colapitu di u mercatu di bonu più prubabile. À u stessu tempu, reducesu a prubbabbilità di ogni bancu particular in fallimentu. (Fonte: "Overheard on the Street", The Wall Street Journal, 11 di maghju 2015.)
Cumminzioni di dispunizioni impediscenu altra crisa?
Questa norma ùn averebene impeditu fallimenti cum'è Lehman Brothers da piglià l'ecunumia è u guvernu fora di guardianu. I prutegginu i cunsumatori di l'offere d'una crèditu et ética.
Un regulamentu ùn ponu impedisce u tipu d'innuvazione chì hà pruduttu i prudutti cum'è i swaps di automaticamente . I cummerciu creanu i prudutti lucali in i spazii imprezzatori.
I regulatori ùn ponu micca, è ùn deve micca, firmà sta innovazione. Ci hè à individuale per informà e è mantenenu alerta quannu facenu e decisioni finanziaria. (Fonte: "Reforma Financera", The Economist, 17 di ghjugnu di u 2009).
Must Obama hà fattu more?
In a so campa di u 2008 , Barack Obama prumovi normi più streti nantu à l'insider trading. Volia simplificà l'agenzii regulatori, in particulari chiddi chì vòchinu à i banche chì piglia prestu di u guvernu. Volia stabilisce un gruppu cunsigliu di u cumerciu finanziariu , cresce a trasparenza per a divulgazione finanziaria, è scorri à l'attività cummercializazioni chì puderia manipulà i mercati.
Una volta elettu, u presidente Obama hà custruitu un equipatu ecunòmicu chì sustinia più rigulamenti federali. Obama hà numinatu u primu presidente di a Reserva Federal Paul Volcker per capisce u so pianu Advisory Advisory Association.
Volcker attribuitu a crisa ecunomica nantu à regulazione fugliale di u settore finanziariu. Hè un avvucatu famosu di restrizzjonijiet più stretti.
A Securities and Exchange Commission hè in u centru di e normi finanziarii federali. U presidente Obama hà detta Maria Schapiro cum'è a catedra. Era n'avutru advocate per un regulamentu aumentatu. Una di e primi cosi ch'ella hà fattu era di crescenu i reguli di u SEC .
A Reserva Federal hè stata a cuntrullata di l'imprese chì erani troppu grande per fallarà , cum'è l' American International Group Inc. A Cumpagnìa di Dipenificazione di Dipurtaziu Fiduciale hè di capu di riduce à i banca cummerciale prima di falendu in falluta. Ma sti l'agenzii ùn anu micca coperto di i fondi di e hedge è i corretti d'esurtazione.
Sarbanes-Oxley
In u 2002, u Cungressu passò a Sarbanes-Oxley Act . Era una reazione reguladora à l'scandali nantu à Enron, WorldCom è Arthur Anderson. Sarbanes-Oxley necessitava cumprendi cumercii per certifichi personalità di i contatti corporani. Se u scupertu scrupulevule, l'esercitu puderanu esse ghjudiziati penalità criminali. À quellu tempu, assai temìanu questu regulamentu esaltà i maniscalchi qualificati di ricerete capi ponti.
Glass-Steagall Repeal
In u 1999, u Cungressu vultò l' Attività Glass-Steagall . A revulsione hà permette à i bancei cummerciale per invistiscenu in derivati è fondi di spirimintali. Hà avè ancu permessu i banca d'investimenti per piglià ipositi. Hà signalatu un cambiamentu in modu chì permette chì u mercatu regulate sè stessu. In u risultatu, i firritorii cum'è Citigroup hà investit in i swaps di iperità di creditu. Queste l'agenza necessitava millioni in fondi di rescue in 2008.