Chì significava a Crisis Mortgage?
U dream americanu
A prupietà una casa hè parti di u " Dream americanu ". Permette à a ghjente feste l'impresa à una prupietà è incù una comunità per u llargu tempu. In ogni casu, i casi ci sò caru (à centu cinthje di millioni di dati - o più), è a maiò parte di a ghjente deve bisognu di presa prestu soldi per comprar una casa.
In u primu settore di u 2000, u sònniu hè ghjunghjenu à scopu di un numeru recordu di pirsuni. I valori di l'interessu tipicu di l'interessu eranu bassa, permetentanu chì i clienti ponnu acquistà prublemi relativamente grossi cù un pagamentu mensu più minimu (vede cumu u pagamentu hè calculatu per vede cumu a tariffa baixa affetta pagamentu) Inoltre, i prezzi i prezzi di casa anu crescate drammaticamente, cusì compra una casa paria com'è una sposta sicura. Lenders crèdenu chì e vacanze facenu un colapitu bè, per elli èranu disposti à prestu nantu à i benestà è acquistà ingnevene mentre l'omi eranu boni.
Cashing Out
E cose eranu boni per i primi cumpagnie di casa , ma ancu chì i prupietari di i propietarisu era ancu esercitatu da i soldi è i bassi.
Cù i prezzi di casa criscenti, i pruprietarii truvaru enormi ricchezzi in i so abitanti. Avianu avutu un spaziu di l'equitaté, perchè perchè ellu si pusà à a casa? L'abitanti refinanced fine è piglià secondi ipoteki per piglià cash out of their equity. Unipo di queste soldi fù spesu sappiutu (nantu à i prublemi di a pruprietà assicurendu u prublema).
In ogni casu, parechji pruprietarii anu usatu i soldi per gastdi di vita è altre precisa, mantendu un mudellu di vita cusì tranquillu mentre i salari stagnate.
- Sapete più: Quale Significà à refine?
Prima faciuli davanti à a Crisis Mortgage
I banki offri facilmente accessu à i soldi prima di a crisa d'ipidemia. I prestiti anu in l'ipoteki d'alt risc, cum'è l'ARM d'opzione , è anu qualificatu per un ipoteki cù a documentazione nica o nisuna. Ancu i ghjurnali cù u creditu dolenu puderanu cum'è subprime prestisori.
Curdude Risky: I prumessu, puderanu prestu prestu più ch'è sempre, è e persone cun qualificazioni di creditu è sempri qualificata di "prestiti subprime" . Lenders appruvau "senza documentazioni" è "bassa documentazione" prestiti, chì ùn deve micca esse verificate l'ingaghjamentu è l'attivu di i prestitii (o normi di verificazione eranu relaxati).
Prodotti risichi: In più di l'appruvazioni simplici, i prestiti anu accessu à i prublemi chì prumettìanu prestazioni curretta (cun risichi à longa). Option-ARM prumessi prestiti à i prestiti per fà pagamenti petite nantu à u so debitu, ma u bonu di u servitore puderia più cumplementà si i pagamenti ùn eranu micca bè per abunderà e cose . Li tassi d'interessi eranu relativamente bassi (anchi anchi micca à i lottii storichi), perchè e hipotecasi fissi tradiziunali puderianu esse una scelta razova.
Fraud: Lenders anu vulsutu à fundà i compra, ma alcuni cumpratori è corretti di l'ipoteka aghjunghjenu i fugliali à u focu furnendu infurmazione imprecisa nantu à appruvazioni di prublema. Mentre u partitu ùn hà mai finita, tuttu era bella. Quandu i prezzi i prezzi i prudutti ùn anu capace di prunelli, a verità si sviluppau.
Sloshing Liquidity
Induva chì sò tutti i soldi per i prestiti? Ci era una ciappula di liquidità in u mondu - chì hà rapidamente secunda à l'altura di a crisa d'iperturi. E persone, negozii è i guverni sò soldi per invistisce, è hà sviluppatu un appetite per l'investimenti alliancialitati ind'è un modu di guadagnà più in un ambiente di livellu d'interesse minimu.
Mercati Secundarii: I bancs utilizati per mantene e ipoteki nantu à i so libri. Se tu pigliu prestu u soldi da u Bancu A, avete da rimborsu à u Bancu A, è ùn perderà micca soldi si avete micca pagatu.
In ogni casu, i banche vendenu oghje u prublemu, è pò esse diventatu è venduti à parechji investituri. Sti investimenti sò summamente complexi, cusì parechji investitori ùn puderanu invinticarli à l'agenzii di qualificazioni per dì di manera sicura l'investimenti sò (senza l'intelligenza).
- Sapete più nantu à Securities Securities .
- Vede cumu u labellu di a CDO (Obligazioni di Devezione Collateralizata) .
- Divertente cummerciale: Ghjustifiche Ghjustificheghja per a Crisis Mortgage
Perchè i banche è l' aghjurnamentu di l'ipoteka ùn hà micca fà capu di a pelle in u ghjocu (puderiamu vende solu i prestiti prima ch'elli si sò mali), a qualità di misure hà deterioratu. Ùn ci era micca accountability o incentive per assicurà e deveutu puderanu allora u rimborsu prestiti.
Staghjoni prima di a Crisi
Sfurtunatamente, i puddicini andonu in casa di u ghjornu è a crisa d'ipertificazione principiatu à intreccia in u 2007. I prezzii di casa tuteanu à cullà in una veloce di furmazione è i prezzi di principià in u 2006. A scuperta d'ammace, i pagamenti mensili anu annunziatu nantu à i hipotesi di u regulamentu, cum'è i nomi di interessu.
I pruprietarii cù l'affaire vacanze ùn sò stati dispunibuli. Puderanu aspettà à u bancu per ombra , puderanu rincidirà u so prublema in un prugramma di l'esercitu , o ùn puderanu parta solu di a casa è di predeterminatu . Di sicuru, parechji pruvate ancu di cresce i so inginu è gastru u gastru. Arcuni anu capace di pudè passà l'intrattenimentu, ma avutri eranu già troppu apoderatu è facenu pagamentu di i pagamenti di l'ipoteka chì solu ùn eranu sustinibili.
Tradizionalmente, i banche puderanu ricuperà l'ammontu ch'elli avè prumessu in l'ipogliu . In ogni casu, i valori di u patrimoniu venenu cresciutu à stu puntu chì i bancari hà sempri cagiunatu perchè boni pèrdite nantu à prublemi inadempjenti Li liggi statali è u tipu di prublema determinate se prestu o micca chì puderianu prumittinu di cullittite alcuna deficienti da i prestiti .
U Parcu Thickens
Quandu l'omi hà principiatu fallimentu à i prublemi in numri recordu (e quandu a parolla hà stati oghje chì e cose erani giudizii), a crisa d'ipertorii hà intensificatu. Cumpagnia è investitori principiavanu perdendu soldi. Istituzione finanziaria decide di riduce l'esposizione à risicate rapidamenti, è i banchebbe tricatu à prestu l'uni di l'altri perchè ùn anu micca saputu s'ellu mai avutu pagatu. Di sicuru, i banche è l'imprese avianu bisognu di dinari à u flussu à operà sopra, perchè l'economia hè stata in un truncate.
Dipossità Bancu (e teme) causò fallimenti banki . A FDIC hà campatu in staffu in preparazione per centuie di fallimenti di u bancu causati da a crisa d'ipidemia, è parechji punti di u mondu bancariu passanu sutta. U publicu generale videndu questi istituzioni d'altitudine fin'à u panicu anu aumentatu. In un avvenimentu storicu, avemu statu ricurditu chì i fondi di u mercatu di soldi custituiscenu "paura l'ànghjulu".
- A prutezzione di u dirittariu: Cumu FDIC Assicurazioni
- Ciò chì succede in un fallimentu bancariu?
- More information : Money Market Funds vs Money Market Accounts
Altri fatturiiu cuntribuitu à a gravità di a crisa d'iperturii. L'ecunumia di l'U.SU hè abbandunata, è e prezzi di mercadizazione più altu fauriscenu cunsumatori è imprese In altri produtti finanziarii complexi cuminciaru à scrivevuli.
Eterazione intangible
I legislaturi, i cunsumatori, i banchieri è i cumpraturi di scagnate per riduce l'effetti di a crisa d'iperturii. Hè stata una dramatica catena di l'eventi, è continuà à sviluppà durante anni. U publicu hà riesce per vede "cum'ellu hè fattu a salsiccia" è hà scunciatu à amparà cumu apprufittendu u mondu.
L'effettu finalitu per a maiò parte di i cunsumatura hè chì hè più difficiulmente di qualificà per una hipoteca chi era in l'iniziu à a mità di l'anni 2000. I prestiti sò obligatoriamente di verificà chì i prestitanti anu a capacità di rimborsà un prublemu - in generale bisognu di vede prova di i vostri riti è i bassi. U prucessu di prublema di casa hè issa più cumplicanti, ma eccu chì u sistema finanziariu hè più sano di prima.